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心智圖資源庫 投資的本質
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投資的本質
這是一篇關於投資的本質的思維導圖，主要內容包括：投資股票最重要的是規避風險，炒股首先要調整好自己的心態，優質的股票要配上合理的操作時機，集中投資，確保收益最大化，炒股時，最好進行長線投資，給企業進行合理估值，買股票就是買公司，股票投資本身就是一個難度很大的遊戲。
編輯於2025-01-30 21:46:10- 推薦給您
- 大綱
投資的本質
股票投資本身就是一個難度很大的遊戲
炒股是非常專業的事
如何判斷企業的價值
如何洞察股價波動的因素
如何做出理性判斷
如何不被所謂專家誤導
如何不被市場信息干擾
花費同樣的時間和精力，專注於自己的主業，所收穫的效益也會高於炒股
不要覺得自己比他人更聰明
堅決不預測市場，不預測股價
實際上也預測不了
關註生意本身，而不是市場
也就是關注公司的商業模式
盡量遠離市場
提前做好準備
有觀察期，當機會來臨時才能抓得住
投機不同於投資
做對的事或不做明知道錯的事情
拒絕短視投機，不該賺的錢不要賺
一天到晚盯著K線，這種行為很容易讓人產生一種不良的投資習慣和思維
最好利用複利，有效積累財富的捷徑
價值投資才是王道
股票是公司的部分所有權
理解市場是什麼
投資的本質是對未來做出預測，但預測結果並不是完全正確，而且可能跨度很大。安全邊際
構建自己的能力圈
設置好邊界，不懂的不碰
買股票就是買公司
如果有足夠的錢，我是否會把整個公司買下來？
投資的本質就是尋求更高的價值回報，只要一家公司具備價值，且能夠提供這種價值回報，那麼就沒有理由拒絕。
注重公司的企業文化、商業模式（產品的差異化、長期毛利率和產品的可替代性、長期的現金流和淨利潤是否滿意）
經濟特許權
定價權，顧客需要或希望得到的；很難找到類似的替代品；不收價格上的管制
小額股票投資者要尋找看得懂的中小型公司
小公司的回報率會更高，小公司比大公司更容易懂一些；如果中小企業發展得非常好，有很大的成長空間就可以想辦法持有更久。
選信譽度高、堅持以客戶利益為第一、用戶粘性強（強大的網絡、轉換成本高）的公司
不要選盲目擴張多元化的公司（蘋果手機、電腦、平板、耳機都是在一個大領域；寬大的護城河）企業應該專注於做自己最擅長的事情，研發和生產自己最具優勢的產品
尋找一個值得信賴的管理者
給企業進行合理估值
需要技術能力和經驗積累
股票的內在價值大約等於公司的未來現金流折現
簡化版的方法為年利潤除以長期國債利率5%，大概為企業的價值，再打折扣
市盈率相對盈利增長比率PEG=PE/未來3-5年淨利潤複合增長率/100
小於1，股價低估；反之高估
PE
伯克希爾公司選股的市盈率堅持在PE15倍以內，13以內嚴重低估，14-20正常水平，21-28可能高估了，28-40有很大的投資泡沫；超過40有毒資產
需要結合行業一起看，銀行地產都是低PE的；結合ROE一起分析，ROE代表強大的盈利能力，低PE代表購買成本低
企業的基本面
高毛利率、高ROE、高盈利
尋找現金流充足的公司進行投資
抵御風險能力強、可以投資更多更好的項目
設置估值區間，確保模糊的精確
拒絕投機、堅持價值分析，不要被企業自己的估值迷惑、不要忽視直覺
炒股時，最好進行長線投資
短線其實比長線操作更難以賺錢
心理承受力大，精神壓力大
長線投資更加穩健，注重時間的積累
機會成本
短期市場是投票器，但長期來看是稱重機
鐘擺理論和價值回歸
價值決定價格
著眼於大局，忽略一時的波動
市場先生
只要看懂商業模式和企業文化，想明白一家企業在未來10年後會變成什麼樣子
理性看待價格波動
選擇優質高價值公司
堅持長線投資
學會使用複利來增加財富
選擇那些具有可持續發展空間的企業
需要足夠的耐心，堅持等待
避開那些產品很難長期做到差異化的企業
護城河
不要教條主義
不迷信那些一直上漲的股票。
當看到另一隻股票的投資價值比當前持有的股票高出50%時，要賣掉。機會成本！
集中投資，確保收益最大化
人一生中只需要把握幾次投資機會即可
選擇最值得投資的幾個企業
制定嚴格的投資標準和選股標準
選擇不同類型且關聯性弱的企業
控制好數量，一般不超過5支
結合自己的情況，不要加槓桿；選股時慎之又慎
集中投資領域的多樣化，弱相關
合理的組合，避免承受高風險
相對分散、絕對集中的高效組合
將大部分資金集中在少數高價值的項目上
過於分散的投資，會直接降低收益率；決策會更慎重
持有優質的股票時，不斷增持
提早放棄那些不掙錢的投資
優質的股票要配上合理的操作時機
拿得住股票的要素
沒有過高的期望
對股市運行規律有一定了解
盯住比賽，而不是記分牌
遠離市場，不要天天看K線
將評估投資回報的時間調整為5年
並不覺得自己比別人更聰明
如何確認賣出的時機
買入的理由消失時
市場不景氣有利於找到最佳的投資的機會
價值評估
在企業發展局勢明朗時進行投資
要看十年後的公司發展
不要試圖抄底或賣在頂點
三分法建倉
炒股首先要調整好自己的心態
盡量保持簡單；價值觀很重要；主動向優秀的人學習；獨立分析不要聽信專家；保持平常心；學習更多的知識，構建多元化思維模型
投資股票最重要的是規避風險
積極做好各項風險管控
嚴格按照標準選擇優質企業
確保對相關企業非常了解
確保資本安全，不加槓桿
建立風險評估和分級機制
培養對風險的敏感度
拒絕做空、拒絕使用槓桿、糾正錯誤及時止損、不懂的不碰、不要總想著另闢蹊徑、不要輕易幫助別人投資