市場化：必須由市場供求關係決定，不僅反映實際市場供求狀況，還要反映市場對未來供求狀況的預期

基礎性：在利率體系、金融產品價格體系中處於基礎性地位

傳遞性：所反映的市場信號，或央行通過基準利率所發出的調控信號，能有效傳遞到其他金融市場和金融產品價格上

觀點：利率期限結構完全取決於市場對未來利率的預期，即長期債券即期利率是短期債券預期利率的函數

假定：對未來短期利率具有確定的預期，資金在長期資金市場和短期資金市場之間的流動完全自由

觀點：每類投資者固定偏好於收益率曲線的特定部分，從而形成了以期限為劃分標誌的細分市場，利率水平由各個期限市場的供求關係決定

假定：認為不同期限的債券市場相互不相關，從而無法解釋不同期限債券利率同步波動的問題

流動性溢價理論是預期理論和市場分割理論的結合

觀點：長期債券即期利率是未來短期預期利率平均值加上一定的流動性風險溢價

計息期越短，一年中按複利計息的次數越多，每年的利息額就會越大

報價利率：年利率，也稱為名義利率

計息期利率：計息期利率=報價利率¸每年的複利次數

有效年利率：有效年利率=（1 報價利率¸m）m-1

僅指投資組合的系統風險，既不指單項資產的風險，也不是指投資組合的全部風險

一項資產對投資組合風險的貢獻程序，即貝塔係數

把必然發生的事件的概率定為1，把不可能發生的事件的概率定為0，一般隨機事件的概率介於0和1之間，概率越大表示該事件發生的可能性就越大

離散型分佈：隨機變量只取有限個值，並且對應於這些值有確定的概率

連續型分佈：隨機變量取無限個值，並都賦予相應概率

預期值=å（Pi·Ki),Pi表示第i種結果出現的概率，Ki表示第i種結果的報酬率

方差是用來表示隨機變量與期望值之間離散程度的一個量，它是離著平方的平均數

標準差是方差的平方根

變異係數是標準差與均值的比，適用於預期值相同或不同的情況，變異係數越大，風險越大。

影響因素：投資比重、標準差、相關係數

貝塔係數是度量一項資產系統風險的指標

一種股票的β值的大小取決於

β=1，該資產的報酬率與市場平均報酬率呈同方向、同比例的變化

β<1，該資產的報酬率的波動幅度小於市場組合報酬率的波動幅度，所含的系統風險小於市場組合的風險

β>1，該資產的報酬率的波動幅度大於市場組合報酬率的波動幅度，所含的系統風險大於市場組合的風險

市場均衡條件下單項資產或資產組合的必要報酬與風險之間的關係

當期望報酬率>必要報酬率時，應進行投資；當期望報酬率=必要報酬率時，可選擇投資或不投資該項目；當期望報酬率<必要報酬率時，不應進行 投資。