Galería de mapas mentales 3. Transacciones de divisas al contado, a término y opcionales
Este es un mapa mental sobre 3. Transacciones de divisas al contado, a término y opcionales. En las transacciones de divisas al contado, una vez completada la compra y venta de divisas, no se realizará la entrega en ese momento. El tipo de cambio se determinará en la fecha acordada y al tipo de cambio acordado. Transacciones de divisas para liquidación.
Editado a las 2024-01-16 16:18:38,Este es un mapa mental sobre una breve historia del tiempo. "Una breve historia del tiempo" es una obra de divulgación científica con una influencia de gran alcance. No sólo presenta los conceptos básicos de cosmología y relatividad, sino que también analiza los agujeros negros y la expansión. del universo. temas científicos de vanguardia como la inflación y la teoría de cuerdas.
¿Cuáles son los métodos de fijación de precios para los subcontratos de proyectos bajo el modelo de contratación general EPC? EPC (Ingeniería, Adquisiciones, Construcción) significa que el contratista general es responsable de todo el proceso de diseño, adquisición, construcción e instalación del proyecto, y es responsable de los servicios de operación de prueba.
Los puntos de conocimiento que los ingenieros de Java deben dominar en cada etapa se presentan en detalle y el conocimiento es completo, espero que pueda ser útil para todos.
Este es un mapa mental sobre una breve historia del tiempo. "Una breve historia del tiempo" es una obra de divulgación científica con una influencia de gran alcance. No sólo presenta los conceptos básicos de cosmología y relatividad, sino que también analiza los agujeros negros y la expansión. del universo. temas científicos de vanguardia como la inflación y la teoría de cuerdas.
¿Cuáles son los métodos de fijación de precios para los subcontratos de proyectos bajo el modelo de contratación general EPC? EPC (Ingeniería, Adquisiciones, Construcción) significa que el contratista general es responsable de todo el proceso de diseño, adquisición, construcción e instalación del proyecto, y es responsable de los servicios de operación de prueba.
Los puntos de conocimiento que los ingenieros de Java deben dominar en cada etapa se presentan en detalle y el conocimiento es completo, espero que pueda ser útil para todos.
Transacciones de divisas a plazo
concepto
Las transacciones de divisas al contado son transacciones de divisas en las que la entrega no se realiza en el momento posterior a la finalización de la compra y venta de divisas, sino que se liquida en la fecha acordada y al tipo de cambio acordado de conformidad con el contrato.
Mercado invisible OTC, disponible para operaciones las 24 horas
El plazo de entrega es generalmente de 1236 meses, calculado en base a la fecha de entrega (2 días).
tipo
Transacciones de divisas a plazo con fecha de entrega fija
Comercio de divisas opcional
No se especifica fecha de entrega
convención
día a día
La fecha valor corresponde a la fecha de entrega.
Es decir, el plazo de entrega comienza a partir de la fecha valor.
mes a mes
El fin de mes es el último día hábil de cada mes.
Si la fecha spot (fecha valor) es el último día hábil del mes (fin de mes), el día de entrega también será el fin de mes.
Características
Horario comercial ilimitado
contrato no estandarizado
Ambas partes asumen el riesgo crediticio.
Tipos de cambio y tipos de cambio
decisión sobre el tipo de cambio
Cotización individual
Precio de divisas a plazo = precio de divisas actual tipo swap a plazo
Tasa de swap a plazo = tipo de cambio al contado * (tasa de interés de la moneda cotizada - tasa de interés de la moneda cotizada) * tiempo / 360
q: tasa de swap a plazo
s: tipo de cambio al contado
i: Tasa de interés en moneda cotizada; i*: Tasa de interés en moneda cotizada;
t: tiempo
cotización bidireccional
método de cotización de precios
método de cotización de cantidad
Precio de compra a plazo = precio de compra al contado Precio de compra al contado * (tasa de interés baja de la moneda cotizada - tasa de interés alta de la moneda cotizada) * tiempo/360
Precio de venta a plazo = precio de venta al contado Precio de venta al contado * (tasa de interés alta de la moneda cotizada - tasa de interés baja de la moneda cotizada) * tiempo/360
Cálculo de tipos de cambio a plazo durante períodos impares de cero
La fecha de entrega no es un múltiplo de meses sino un múltiplo de días.
método
Tome directamente la tasa de interés para el período relevante
Interpolación basada en tipos de interés.
Cotización del tipo de cambio
método de cotización directa
Indique directamente el tipo de cambio de las divisas a plazo.
Japón, Suiza
Puntos y cotizaciones
Marque la diferencia entre precios a plazo y al contado
De primera calidad
Divisas al contado < divisas a plazo (pequeñas por delante y grandes por detrás)
descuento
Divisas al contado > Divisas a plazo (grandes delante y pequeñas detrás)
paridad
motivación
Cobertura
beneficiarse de la especulación
Venta en corto (es decir, posición corta)
Si se prevé que el tipo de cambio caiga, la moneda se venderá en transacciones a plazo y se comprará en transacciones al contado después del vencimiento para completar el contrato.
corto
Vender primero y comprar después
Compre en corto (es decir, en largo)
Pronosticar el aumento del tipo de cambio, comprar la moneda en transacciones a plazo y vender la moneda en transacciones al contado después del vencimiento.
largo
Compra primero y vende después
Ventajas y desventajas
ventaja
Contratos no estandarizados, flexibles
Compensar las deficiencias de los contratos de futuros.
El comercio de futuros tiene restricciones de tipo, ubicación y plazo.
No se produce ningún flujo de caja, sólo se finaliza el acuerdo. La entrega real se llevará a cabo en un momento predeterminado en el futuro.
Combinación estructural (relación de producto)
defecto
La eficiencia del mercado es baja
No existe un lugar de comercio fijo, lo que no favorece la formación de precios de mercado y el intercambio de información.
Diferencia de fase móvil
Los contratos no estandarizados son muy diferentes entre sí y no favorecen la circulación.
Alto riesgo de incumplimiento
El cumplimiento del contrato no está garantizado
Comercio de divisas opcional
concepto
El rango de plazos de la fecha de entrega de las operaciones opcionales de cambio de divisas es el período completo desde el tercer día hábil hasta la fecha de vencimiento.
El plazo de entrega suele ser de 1 mes.
Tanto el primer como el último día de entrega deben ser días hábiles bancarios.
Cada importe de entrega tiene un límite mínimo
Características
La fecha de entrega flexible ayuda a evitar riesgos cambiarios
El costo es mayor y la diferencia de precio de compra y venta es grande.
¿Cuál es la diferencia entre opciones de tiempo y opciones de dinero?
Comercio al contado de divisas
concepto
El comprador y el vendedor acuerdan un método de transacción de cambio de divisas para la entrega dentro de los dos días hábiles posteriores a la finalización de la transacción.
El día de entrega es de dos días hábiles (el lugar de recepción y pago deben ser ambos días hábiles, siendo este último el requisito mínimo, si no se cumple se pospondrá).
También conocido como cambio al contado y transacciones de divisas al contado.
Los tipos de cambio son cotizados por Reuters y AP.
Fecha de entrega (fecha valor)
Realizar transferencias de fondos y recibir y pagar la moneda correspondiente.
Entrega estándar T 2
Entrega al día siguiente T 1
Entrega el mismo día T 0
nivel
Banco Central y Banco de Divisas
entre bancos de divisas
Bancos y clientes de divisas
medios de transacción
transferencia bancaria
El banco de divisas notifica a la sucursal extranjera o al banco agente que pague las divisas inmediatamente mediante telegrama o télex.
Tiempo rápido y alto tipo de cambio.
Xinhui
El banco de divisas emite una carta de autorización de pago y notifica a la sucursal extranjera o al banco agente por correo aéreo para que pague las divisas.
Largo plazo, tipo de cambio bajo
borrador
El banco emite un giro y lo entrega al cliente, especialmente llevándolo con usted o enviándolo por correo al beneficiario para su liquidación.
Largo plazo, tipo de cambio bajo
arbitraje
El dólar estadounidense es la moneda base (división cruzada, la moneda resultante (compra o venta) es el denominador y el numerador determina el tipo de cambio de compra y venta)
1$=7,7920/7,7940 dólares de Hong Kong (generalmente el precio de venta es mayor que el precio de compra)
1$=1,2680/1,2690 franco (precio de compra anterior, último precio de venta)
1 franco = 7,7940 dólares de Hong Kong / 1,2680 francos = 6,1467 dólares de Hong Kong (precio de venta)
El dólar estadounidense es la moneda de fijación de precios (división cruzada, la moneda diferente (compra o venta) es el denominador y el numerador determina el tipo de cambio de compra y venta)
1£=1,5080/1,5090$
1 dólar canadiense=0,7280/0,7285$
1£=1,5090$/0,7280$=2,0728 dólares canadienses (precio de venta)
El dólar estadounidense es a la vez el punto de referencia y el precio (multiplique los mismos lados)
1£=1,5080/1,5090$
1$=1,2680/1,2690 francos
1£=1,5080$*1,2680 francos=1,9121 francos
motivación
venta al contado
especulación de arbitraje
compensar la diferencia